ConocoPhillips đã đồng ý mua lại Marathon Oil Corp. trong một thỏa thuận mua toàn bộ cổ phiếu, định giá công ty ở mức khoảng 17 tỷ USD, kéo dài một đợt mua lớn giữa những công ty lớn nhất trong ngành dầu khí Hoa Kỳ.
Động thái này mở rộng dấu ấn của ConocoPhillips tại các mỏ đá phiến trong nước từ Texas đến Bắc Dakota và đưa trữ lượng của công ty đến tận Guinea Xích đạo. Nó làm tăng thêm làn sóng các thương vụ lớn gần đây khi các nhà sản xuất tìm kiếm các địa điểm khoan mới với niềm tin rằng nhu cầu dầu khí sẽ vẫn mạnh mẽ trong nhiều năm tới.
Trong một tuyên bố hôm thứ Tư, các công ty cho biết thỏa thuận mua lại cao hơn 14,7% so với giá cổ phiếu đóng cửa cuối cùng của Marathon. Thỏa thuận này có giá trị doanh nghiệp là 22,5 tỷ USD.
ConocoPhillips gia nhập hàng ngũ các công ty khoan lớn đang theo đuổi tăng trưởng sản xuất thông qua các thương vụ mua lại gần đây. Vào tháng 10, Exxon Mobil Corp. đã đẩy nhanh tốc độ hợp nhất Lưu vực Permian với một thỏa thuận trị giá 62 tỷ USD cho Pioneer Natural Resources Co. Tiếp theo đó là vào cuối tháng đó với thỏa thuận của Chevron Corp. để mua Hess Corp. với giá khoảng 53 tỷ USD.
ConocoPhillips đã mở rộng ở Permian trong những năm gần đây thông qua thương vụ mua lại Concho Resources Inc. trị giá 13 tỷ USD và mua tài sản của Shell Plc trong khu vực với giá 9,5 tỷ USD.
Thỏa thuận ConocoPhillips nổi bật về mặt nào đó so với các thương vụ mua lại gần đây khác đang định hình lại mảng dầu mỏ của Mỹ. Các nhà phân tích từ Citigroup cho biết trong khi các thương vụ mua lại của Exxon và các công ty khác tập trung chủ yếu vào việc sắp xếp các địa điểm khoan trong tương lai, thì hoạt động Marathon của ConocoPhillips lại thiên về cắt giảm chi phí tại các lưu vực đá phiến Eagle Ford và Bakken đã cũ kỹ.
Cổ phiếu ConocoPhillips giảm 2,3% khi giao dịch mở cửa ở New York. Marathon tăng 11%.
Mặc dù nhỏ hơn so với các thương vụ lớn do Exxon và Chevron thực hiện, việc tiếp quản ConocoPhillips vẫn có nguy cơ phải đối mặt với sự giám sát chống độc quyền từ Ủy ban Thương mại Liên bang Hoa Kỳ, cơ quan đang quan tâm tích cực hơn đến các vụ sáp nhập doanh nghiệp dưới thời Chủ tịch Lina Khan. Cơ quan này từ chối thách thức thỏa thuận của Exxon nhưng chỉ với điều kiện người đồng sáng lập Pioneer Scott Sheffield phải bị loại khỏi hội đồng quản trị của siêu công ty.
Tập đoàn Năng lượng Devon đã tổ chức các cuộc đàm phán với Marathon vào năm ngoái về một sự kết hợp tiềm năng, những người quen thuộc với vấn đề này nói với Bloomberg News vào thời điểm đó.
ConocoPhillips hy vọng việc tiếp quản sẽ bổ sung thêm nguồn lực có tổng trị giá 2 Bbbl vào kho của mình.
Công ty dự kiến thương vụ sẽ kết thúc vào quý 4, chờ phê duyệt theo quy định. Sau thời điểm đó, ConocoPhillips cho biết hoạt động mua lại cổ phiếu của họ sẽ đạt mức 20 tỷ USD trong ba năm tới, với hơn 7 tỷ USD trong cả năm đầu tiên, giả định giá hàng hóa gần đây.
Công ty cũng có kế hoạch tăng cổ tức cơ bản thông thường thêm 34% lên 78 xu trên mỗi cổ phiếu bắt đầu từ quý IV.
Evercore là cố vấn tài chính của ConocoPhillips trong thương vụ này và Wachtell, Lipton, Rosen & Katz là cố vấn pháp lý của công ty. Morgan Stanley và Kirkland & Ellis đã tư vấn cho Marathon.
